Simone
预期收益率的360问答公式为：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+盟散βi[E（Rm）-Rf]
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含义：预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年条话利率为基础的。在衡量市场风险她艺顶二肥和收益模型中，使用最久，也乐石国个艺是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投道医破资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
定义：在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尔望况境袁甲尽管分散投资对降低海措功油敌弦公司的特有风险有好处，华省令但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，它的假设是投资者会利用套利系情的机会获利，既如袁须乐拉业艺校既果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资设述者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收么益至均衡。
1.股票基金
预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+粉显完翻1/3*28%=多胞权11%
方差=1/3[(至边扬策击企-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
标准差=14.3%(标准差为方差的开根，标准差的平方是方差)
2.债券基金
预期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*(-3%)=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
标准差=8.2%
投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的，这是动望一挥停妒源演毫投资组合能够降低风险的主要原因。相关系数决定了两种资产的关系。相关性越低，越有可能降低风险。
