Simone问题补充说明：假如中国的外汇市场上，1USD=6.2CNY， 人民币利率是6%， 美元是2%，那么根据张亦春的“利率高的汇率远期表现为贴水”，人民币在三个月的远期市场上应当表现为贴水 根据升贴水公式，贴水值应当是=（6%-2%）*3/12=0.01 直接标价法下，贴水应当是减，也就是远期... 假如中国的外汇市场上，1USD=6.2CNY， 人民币利率是6%， 美元是2%，那么根据张亦春的“利率高的汇率远期表现为贴水”，人民币在三个月的远期市场上应当表现为贴水根据升贴水公式，贴水值应当是=（6%-2%）*3/12=0.01直接标价法下，贴水应当是减，也就是远期汇率=即期汇率-贴水值=6.2-0.01=6.19但是如果按常理思考，这样就不能均衡了，人民币利率又高，又升值，跟理论矛盾了。我这里肯定是有地方没有对，能不能帮忙指出上面分析计算过程中的错误
汇率贴水表示远期汇率低于即己载期汇率，或者说远期外汇比即期外汇便宜。 远期汇率与即期汇率之间的差额叫远期差价(forwardmargin)，也叫掉期率(swaprate)，用升水、贴水和平价表示。 升水(atpremium)表示远期汇率高于即期汇率，或者说远期外汇比即期外汇贵;贴水(atdiscount)表示远期汇率低于即期汇率，或者说远期外汇比即期外汇便宜;平价(atpar)表示远期汇率等于即期汇率。 升水贴水对应于外币币值的增从顾斤差陈均运加与降低。在不同的汇率标价方法下，远期汇率的计算方法不同，具体可归纳为: 在直接标价法下:
远期汇率=即期汇率+升水数(-贴水数)；
在间接标价法下:
远期汇率=即期汇率-升水360问答数(+贴水数)；
升贴水数可以用金额表示，也可以用点数表示。
